ممارسة خيارات الأسهم خلال التعتيم

تفاصيل المادة من الأمور الأساسية لسلامة أسواق رأس المال أن التداول في الأوراق المالية يتم على أساس تكافؤ الفرص، أي أن المشتري والبائع يتمتعان بإمكانية متساوية للوصول إلى جميع المعلومات المادية ذات الصلة. وتحقيقا لهذه الغاية، فإن قوانين الأوراق المالية الكندية، في جملة أمور. تتطلب أن يقوم المصدرون بالإبلاغ علنا، على أساس ربع سنوي وسنوي، بنتائجهم المالية وما يتصل بها من مدامبا الكشف في الوقت المناسب عن جميع التغييرات المادية 1 وحظر المطلعين والآخرين في علاقة خاصة مع المصدر من التداول عندما يكون في حوزته حقيقة جوهرية أو تغيير جوهري لم يتم الكشف عنه بشكل عام (أي التداول من الداخل). 2 يؤدي حظر التداول من الداخل إلى خلق مشقة خاصة للرؤساء التنفيذيين وغيرهم في الإدارة العليا. فمن ناحية، يشجع المديرون التنفيذيون، وكثيرا ما يطلب منهم، على الاحتفاظ بقدر كبير من مخزونات المصدرين، ومنحهم عموما عددا كبيرا من خيارات الأسهم كعنصر هام من عناصر تعويضاتهم الوظيفية، من أجل مواءمة مع مصالح المساهمين. ومن ناحية أخرى، فإن المديرين التنفيذيين، بحكم موقعهم، سيحوزون في معظم الأحيان على معلومات غير علنية، قد يكون بعضها من المواد المادية أو الحدودية. 3 يجب على الرئيس التنفيذي، بصفته من الداخل، تقديم تقارير من الداخل تصف كل من صفقاته في أسهم المصدر خلال 10 أيام من تاريخ التداول. وإذا حدث أن يتم تقديم مثل هذا التقرير على مقربة من وقوع حدث مادي، فإن الشكوك سوف تنشأ دائما فيما يتعلق بسلامة التجارة، أي أن الرئيس التنفيذي لديه معرفة بالحدث المادي في وقت التجارة، لذلك أن هناك علاقة بين الاثنين في أحسن الأحوال، وهذا سيخلق تصورا غير لائق. وفي أسوأ الأحوال، قد يؤدي ذلك إلى ادعاءات تتعلق بتداول غير لائق وإلى تحقيق داخلي أو حتى تنظيمي مشتت. وحتى لو ثبت أن الادعاءات لا أساس لها من الصحة، فإنها قد تشوه السمعة وتضعف ثقة الأسواق في المصدر وإدارته. ولتجنب تصور التداولات المشبوهة وحماية سمعة المصدر، عادة ما يعتمد المصدرون الكنديون سياسات تداول من الداخل، والتي بموجبها لا يجوز للرئيس التنفيذي وبعض الموظفين والموظفين الآخرين التداول في أسهم المصدر، بما في ذلك خيارات الخيارات، الفترات. 4 سيترك هذا المنصب الرئيس التنفيذي بفترات محدودة جدا من الوقت كل عام يمكن أن يتاجر فيها، وحتى هذه الفترات المحدودة قد لا تكون متاحة إذا وقعت خلال فترة التعتيم التقديرية أو عندما يكون الرئيس التنفيذي في حوزته من المعلومات غير العامة. قد تكون الفترات الزمنية المحدودة التي يمكن أن يتاجر فيها الرئيس التنفيذي مشكلة خاصة في حالة خيارات الأسهم، حيث يجب أن تمارس هذه العمليات قبل تاريخ انتهاء صلاحيتها (5)، ولا تستحق أن تمارس إلا إذا كان الخيار في المال في الوقت المناسب. 6 للتخفيف من المشقة التي تم إنشاؤها من قبل قواعد التداول من الداخل والمصدرين الخاصة سياسة التداول من الداخل، يجب على المصدرين ومجالسهم النظر في تعديل سياسة التداول من الداخل المصدرين للسماح للرؤساء التنفيذيين (وغيرها من الإدارة العليا، حسب الاقتضاء) لإنشاء تجارة مرتبة مسبقا أو خطط التصرف األمني األوتوماتيكي، والتي بموجبها يكون الرئيس التنفيذي قادرا على التصرف في األوراق المالية على جدول زمني مرتب مسبقا، بغض النظر عما إذا كانت فترة التعتيم موجودة وقت البيع أو كان الرئيس التنفيذي يمتلك في حاالت أخرى معلومات غير مكشوف عنها. 7 سوف تستفيد هذه الخطط، إذا ما تم إنشاؤها بشكل صحيح، من الإعفاء القانوني من قواعد التداول الداخلي المتاحة في حالة خطط إعادة توزيع الأرباح التلقائية أو خطط شراء الأسهم أو أي خطة آلية أخرى مماثلة تم الدخول فيها من قبل الشخص أو الشركة قبل اكتساب المعرفة بالحقيقة المادية أو تغيير المواد. 8 وقد قدمت أوسك إرشادات حول الشروط التي يجب أن تفي بها هذه الخطة من أجل التأهل لأغراض هذا الإعفاء. 9 على وجه الخصوص، يجب أن لا يكون لدى المطلق معلومات مادية لم يكشف عنها وقت الدخول في الخطة ويجب أن يشهد ذلك في بعض الحالات أن الخطة يجب أن تتضمن قيودا ذات مغزى على قدرة الداخل على تغيير الخطة أو تعليقها أو إنهاؤها التي يكون لها تأثير في ضمان عدم تمكن المستثمر من الحصول على معلومات جوهرية غير معلنة من خلال قرار بتغيير الخطة أو تعليقها أو إنهاؤها، ولا يسمح للوسيط المكلف بتنفيذ المبيعات بموجب الخطة بالتشاور مع المطلع بخصوص أي من هذه المبيعات والمصدر يجب أن يكون على بينة من الخطة. وقد تنطبق هذه الخطط عموما على جميع الأسهم التي يملكها الرئيس التنفيذي 10 أو قد تقتصر على ممارسة الخيارات وبيع الأسهم المكتسبة. وقد أعلن كل من بنك تد و سيبك مؤخرا أن هذا النوع الأخير من الخطط قد تم إنشاؤه لكل من المديرين التنفيذيين لكل منهما. ويذكر التقرير الصحفي المتعلق بالمركز الدولي لبحوث التجارة الدولية أن خطة ممارسة الخيارات التي تم ترتيبها مسبقا تتضمن جدولا زمنيا لممارسة عدد محدد من الخيارات للأسهم العادية للمصرف على فترات منتظمة محددة سلفا قبل انتهاء صلاحياتها، وتتيح للرئيس التنفيذي ممارسة ما يقرب من 10،000 خيار كل شهر ابتداء من فبراير 2 حتى 1 ديسمبر 2009. كما ينص على أن عدد الأسهم المشتركة التي سيواصل الرئيس التنفيذي الاحتفاظ بها أثناء أو بعد تنفيذ الخطة يتجاوز بكثير المبادئ التوجيهية سيبك بشأن ملكية الأسهم التنفيذية، وأنه ليس للمشارك أي سلطة تقديرية لتغيير شروط الترتيب أو التأثير على تنفيذ الخطة. ويمكن أن توفر خطط التداول المعدة مسبقا، ولا سيما خطط ممارسة الخيارات التي تم ترتيبها مسبقا مثل الخطط التي تم وضعها مؤخرا للرؤساء التنفيذيين لشركة تد بانك و سيبك، حلا وسطا بين اعتماد وتنفيذ سياسات التداول من الداخل، مع ضمان في نفس الوقت فإن الرئيس التنفيذي لا يحرم عن غير قصد نتيجة لفترات التعتيم غير المتوقفة وقواعد التداول الداخلي، من أن يكون قادرا على الاستفادة من فرص البيع لجزء على الأقل من حصصه، ولا سيما من ممارسة الخيارات وبيع الأسهم المكتسبة التي ، بعد كل شيء، غالبا ما تمثل جزءا كبيرا من تعويضه. 12 1 تتطلب قواعد البورصة عموما الإفصاح الفوري عن جميع المعلومات الجوهرية التي تتضمن حقائق مادية وتغييرات جوهرية ما لم يكن هذا الكشف ضارا بالمصدر. 2 تشير المصطلحات المادية والتغيير المادي إلى الحقائق أو بعض التغييرات التي من المتوقع بشكل معقول أن يكون لها تأثير كبير على سعر السوق أو قيمة الأوراق المالية للمصدر. في كوبيك، يكون الحظر ضد التداول عندما يكون في حوزته معلومات مميزة، أي المعلومات التي يمكن أن تؤثر على قرار مستثمر معقول. 3 حتى عندما لا يكون لدى المدير التنفيذي معرفة فعلية ومباشرة ببعض المعلومات غير العامة للشركة، سيكون هناك تصور عام بأن لديه أو لديه مثل هذه المعرفة، أو في أي حال كان ينبغي أن يكون، بحكم أو موقفها. 4 توصي تسكس بأن يعتمد المصدرون المذآورون هذه السياسات: انظر القسم 423.8 من دليل شرآة تسكس. وعادة ما تمتد فترات انقطاع الكهرباء المقررة بانتظام من نهاية الربع المالي حتى نهاية يومين أو ثلاثة أيام من إصدار البيانات المالية. وستوفر هذه السياسات عموما أيضا حالات انقطاع التيار الكهربائي خلال فترات زمنية يكون فيها المصدر فعلا في حوزة معلومات جوهرية غير معلنة. وعلى العكس من ذلك، فإن بعض سياسات التداول الداخلي لا تسمح بالتداول إلا خلال فترات معينة من الوقت خلال السنة، وعادة خلال فترة تتراوح بين 20 و 40 يوما تبدأ بعد يومين إلى ثلاثة أيام من صدور البيانات المالية الفصلية والسنوية للمصدرين. 5 تسمح تسكس لخطط الخيار بأن تنص على أن تاريخ انتهاء الصلاحية يمكن تمديده تلقائيا لمدة تتراوح من 5 إلى 10 أيام بعد فترة التعتيم في حالة حدوث هذا التاريخ أثناء فترة التعتيم أو بعدها مباشرة: انظر إشعار موظفي تسكس 2006-0001. 6 وستؤدي ممارسة الخيارات عموما إلى إدراج ضريبة الدخل، بحيث يرجح أن يرغب أصحاب الخيارات الذين يمارسون الخيارات في بيع جزء على الأقل من الأسهم المصدرة في الممارسة بغية تغطية ضريبة الدخل المستحقة الدفع. 7 هذه الخطط تعادل خطط القاعدة 10b5-1 التي غالبا ما يستخدمها المصدرون الأمريكيون. لاحظ أن الخطط المماثلة يمكن أن تستخدم من قبل المصدرين فيما يتعلق بعطاءات الجهة المصدرة العادية للدورة، للسماح بإعادة الشراء على الرغم من أن المصدر قد يكون في حوزته معلومات مادية غير علنية وقت إعادة الشراء: انظر الفقرة 6 (6) (l) 6 من دليل شركة تسكس. وقد أعلن البنك الملكي الكندي مؤخرا عن هذه الخطة في بيانه الصحفي المؤرخ 17 أكتوبر 2008، كما فعلت مانوليف فاينانشال في بيانها الصحفي المؤرخ 16 أكتوبر 2007. 8 انظر S.175 (2) (ب) قانون الأوراق المالية (أونتاريو) والأحكام المماثلة من قوانين الأوراق المالية الإقليمية الأخرى. تجدر الإشارة إلى أن الحكم المعادل في قانون الأوراق المالية (كوبيك) يتطلب أن يتم إعداد الخطة التلقائية من قبل المصدر. 9 انظر إشعار الموظفين أوسك 55-701 التلقائي التخلص من الأوراق المالية وخطط شراء الأوراق المالية التلقائي. يناقش هذا الإشعار أيضا التزامات الكشف عن المصدر في الوقت الذي يتم فيه إدخال خطة من قبل جهة داخلية. ويشير أيضا إلى أن المبيعات بموجب هذه الخطط قد تكون مؤهلة للإبلاغ من الداخل على أساس سنوي عملا بالجزء 5 من الصك الوطني 55-101، مع الإعفاء من الإعفاء المناسب. 10 أعلنت شركة ريزارتش إن موشن في العام الماضي عن اعتماد بعض كبار المسؤولين التنفيذيين لهذه الخطط: انظر بيانها الصحفي المؤرخ 23 نوفمبر 2007. انظر أيضا البيان الصحفي الصادر عن شركة جيلدان أكتيفوير بتاريخ 5 مايو 2007. 11 انظر البيانات الصحفية من تد البنك و سيبك بتاريخ 28 مايو و 29 سبتمبر 2008. 12 قد يرغب الرئيس التنفيذي في التصرف في أسهم لأغراض التخطيط العقاري أو لأسباب خيرية أو غير ذلك. يشير البيان الصحفي الصادر عن البنك الدولي إلى أن الرئيس التنفيذي سوف يتبرع ب 40 من العائدات الصافية قبل الضريبة للجمعيات الخيرية. سياسة التداول في فترات التعتيم فترات الاستحقاق وفوائد القسم 16 سياسة الإبلاغ عن التداول فترات التعطل على فترات خطط المنافع والباب 16 الإبلاغ تم اعتماد هذه السياسة بالإجماع من قبل مجلس إدارة شركة إهك إنيرجي إنك في 16 أغسطس 2010. وينطبق على جميع الموظفين والاستشاريين والمديرين والمسؤولين بالشركة. وقد اعتمدت شركة إرهك إنيرجي، إنك (كوتكومبانيكوت) هذه السياسة على فترات التعتيم التجارية، وخطط الاستحقاقات، والباب 16 التقارير لتقديم طلب إلى كل موظف ومستشار ومدير وموظف للشركة (كوتينسيرسكوت) وتوجيه المطلعين فيما يتعلق بهم نشاط التداول في أسهم الشركة ومخزون البائعين والموردين للشركة. تحتفظ الشركة بالحق في تعديل أو إلغاء هذه السياسة أو أي جزء منها في أي وقت واعتماد سياسات وإجراءات مختلفة في أي وقت. ويجب اتباع هذه السياسة بدقة. ويوجه انتباهكم أيضا إلى سياسة التداول من الداخل من EHC39s التي يجب أن تقرأ وتلتزم بالاقتران مع هذه السياسة، حيث يسمح السياق. الأشخاص المغطاة. تطبق هذه السياسة على التداول فترات التعتيم وخطط المنافع والقسم 16 التقارير (هذا كوتيبوليسيكوت) على جميع المديرين والمسؤولين والزميلة والموظفين والوكلاء والاستشاريين لشركة إرهك إنيرجي، وشركة (كومبانيكوت) وأية شركات تابعة وشركات تابعة لها. في هذه السياسة، تتضمن الإشارات إلى كاتيوكوت: أفراد عائلتك الذين يقيمون معك أي شخص آخر يعيش في منزلك أي فرد من أفراد أسرتك لا يعيشون في منزلك ولكن معامالتهم في الأوراق المالية تكون موجهة من قبلك أو تخضع لنفوذكم أو سيطرتكم (مثل الوالدين أو الأطفال الذين يتشاورون معك قبل أن يتاجروا في الأوراق المالية) أي شخص كشفت عنه معلومات مادية أو غير علنية وأي شخص يتصرف نيابة عنك أو بالنيابة عن أي فرد مدرج أعلاه. أنت مسؤول عن التأكد من أن شراء أو بيع أي ضمان مشمول بهذه السياسة من قبل أي شخص يتوافق مع هذه السياسة. الأوراق المالية المغطاة. على الرغم من أنه من المرجح أن تكون المعلومات غير المعلنة التي تمتلكها تتعلق بالمخزون العادي للشركة، فإنه يجوز للشركة من وقت لآخر إصدار أوراق مالية أخرى يتم تداولها بشكل عام، وبالتالي تخضع لهذه السياسة. باإلضافة إلى ذلك، تنطبق هذه السياسة على مشتريات ومبيعات األوراق المالية للكيانات األخرى، بما في ذلك العمالء أو الموردين للشركة والكيانات التي قد تتفاوض معها الشركة مع صفقات رئيسية) مثل حيازة أو استثمار أو بيع أصول (. ومع ذلك، قد تكون المعلومات التي ليست جوهرية للشركة ذات أهمية جوهرية لتلك الكيانات. بیان السیاسة کوتبلاك فترة الخروج ھي الفترة التي لا یمکن فیھا تنفیذ المعاملات في الأوراق المالیة للشرکة. يرجى الأخذ بعين الاعتبار أنه حتى إذا لم تكن فترة الخروج سارية المفعول، في أي وقت من الأوقات قد تتداول في الأوراق المالية للشركة إذا كنت على علم بالمعلومات غير المعلنة عن الشركة. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تصدر نتائجها المالية الفصلية وكنت على علم بالمعلومات الأخرى غير المعلنة الأخرى التي لم يتم الإفصاح عنها في النتائج المالية، لا يجوز لك التداول في الأوراق المالية للشركة. النتائج المالية الفصلية بلاك أوت أوت بيريودس. ال يجوز لك شراء أو بيع األوراق المالية للشركة في أي وقت من اليوم األخير من كل ربع سنة مالية أو سنة مالية للشركة من خالل إلى يومين عمل كاملين بعد اإلصدار العام للنتائج المالية لهذا الربع المالي) أو سنة (على سبيل المثال، عن طريق بيان صحفي أو مكالمة جماعية يمكن الوصول إليها للجمهور أو إيداع حكومي). على سبيل المثال، سينتهي الربع الثاني من عام 2010 في 30 يونيو 2010. إذا أصدرت الشركة نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2010 في 15 أغسطس 2010، فلا يجوز لك شراء أو بيع أسهم الشركة العادية بين 30 يونيو 2010 و 18 أغسطس 2010. وفقا لهذه السياسة، ستقوم الشركة من وقت لآخر بإبلاغ الأطراف المعنية بالتوقيت المتوقع لنتائجها المالية. فترات محددة خارج الحدث محددة خارج. وتحتفظ الشركة بالحق في فرض فترات تعتيم تجارية من وقت لآخر عندما يكون هناك ما يبرر في فترة حكم الشركة. ويجوز فرض فترة سالبة لأي سبب من الأسباب، بما في ذلك وجود معلومات جوهرية غير علنية عن الشركة، والإصدار المتوقع لتوجيهات النتائج المالية المؤقتة أو إعلانات عامة مادية أخرى. لا يجوز الإعلان عن وجود فترة سوداء محددة للحدث، أو قد يتم الإعلان عنها فقط لأولئك الذين يدركون المعاملة أو الحدث الذي يؤدي إلى فترة التعتيم. إذا كنت على بينة من وجود فترة سوداء محددة للحدث، يجب أن لا تكشف عن وجود مثل هذه الفترة السوداء إلى أي شخص آخر. وسيجري الاتصال بالأفراد الخاضعين لفترات التعتيم الخاصة بالحدث عند بدء هذه الفترات من وقت لآخر. تعريف المعلومات المادية ومعلومات معلومات غير علنية معلومات تشير هذه السياسة إلى معلومات لدكوماتريال. ردكو في هذه السياسة، معلومات لدكوماتريالكو هي أي معلومات تتعلق بأعمال الشركة وشؤونها إذا كان من المحتمل أن المستثمر معقول النظر في هذه المعلومات أن يكون مهما في اتخاذ قرار لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأمن مغطى أو عندما ينتج عن المعلومات أو من المتوقع أن يؤدي إلى حدوث تغيير كبير في سعر السوق أو قيمة أي من الأوراق المالية المغطاة. المعلومات المادية يمكن أن تكون إيجابية أو سلبية ويمكن أن تتصل تقريبا أي جانب من جوانب الأعمال كومبانيرسكوس أو إلى أي نوع من الأمن أو الدين أو حقوق الملكية. تتضمن األمثلة على المعلومات الجوهرية) على سبيل المثال ال الحصر (الحقائق المتعلقة بما يلي: أ (اكتساب أو التصرف أو االندماج الجوهري أو إصدار إصدار جديد من األوراق المالية أو تغيير جوهري في هيكل رأس المال، ب (تغيير جوهري في ترتيبات التمويل للشركة، ج (تغير جوهري في النتائج المالية المتوقعة في المستقبل القريب) كما في الربع المالي التالي (د (أحداث أو أحداث تشغيلية هامة ه (التغيرات في الملكية التي قد تؤثر على السيطرة على الشركة و (التغيرات الهامة في اإلدارة أو مجلس إدارة الشركة، ز (التغيرات في طبيعة أعمال الشركة والتطورات الرئيسية في التقاضي، (ح أي تغيير جوهري في ظروف الصناعة أو الظروف التنافسية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على النتائج المالية للشركة أو توقعات النمو. وعلاوة على ذلك، لا يلزم أن تكون المعلومات المادية ذات صلة بأعمال الشركة. على سبيل المثال، يمكن أن تكون محتويات العمود الصحفي القادم أو النشرة الإخبارية الاستثمارية التي من المتوقع أن تؤثر على سعر السوق للأوراق المالية كومبانيرسكوس المادية. معلومات معلومات غير العامة معلومات لدكونون-بوبليكردكو إذا كان قد تم الكشف عنها بشكل عام. وتعتبر المعلومات قد تم الإفصاح عنها بشكل عام إذا: (1) تم نشر المعلومات بطريقة محسوبة للوصول إلى السوق بشكل فعال، و (2) منح المستثمرون العامون قدرا معقولا من الوقت لتحليل المعلومات. ولأغراض هذه السياسة، ستعتبر المعلومات عامة، أي أنها لم تعد غير علنية، بعد الكشف عن المعلومات بشكل عام عن طريق بيان صحفي نشر على نطاق واسع، وأغلق التداول في أول يوم تداول كامل بعد صدور هذا البيان الصحفي. إذا لم تكن متأكدا مما إذا كانت المعلومات التي تمتلكها مادية أو غير عامة، فيجب استشارة الرئيس أمبير الرئيس التنفيذي أو المراقب المالي أو أمين الشركة أو المستشار القانوني للشركة قبل التداول في أي أوراق مالية لشركة إرهك. صندوق التقاعد بلاك أوت فترات. يحظر قانون ساربينز-أوكسلي لعام 2002 جميع عمليات الشراء أو المبيعات أو التحويلات من الأوراق المالية للشركة من قبل أعضاء مجلس الإدارة ومسؤولي الشركة خلال فترة الاقتطاع من فترة السداد السوداء. وتجد فترة عدم وجود صندوق التقاعد عند وجود 50 أو أكثر من المشاركين في الشركة (غير قادرة على إجراء عمليات في حسابات األسهم العادية للشركة لمدة تزيد عن ثالثة) 3 (أيام عمل متتالية. وتحدث فترات التعتيم هذه عادة عندما يكون هناك تغيير في أمين الصندوق أو أمين السجل أو مدير الاستثمار. وسيجري الاتصال بالأفراد الخاضعين لفترات التعتيم هذه عندما تبدأ هذه الفترات من وقت لآخر. الاستثناءات المشقة. إذا كان لديك حاجة غير متوقعة وملحة لبيع الأوراق المالية للشركة من أجل توليد النقدية قد يسمح، في الظروف المناسبة، لبيع الأوراق المالية للشركة خلال فترة سوداء النتائج المالية. ولا يجوز منح استثناءات المشقة إلا من قبل الرئيس التنفيذي للشركة ويجب أن يطلب قبل يومين على الأقل من العمل المقترح. المعاملات في إطار خطط استثم ار الشركات تقيد قوانين تداول المعلومات في الولايات المتحدة قدرتك على الانخراط في معاملات معينة في إطار خطط مزايا الشركة كما هو موضح أدناه: تمارين خيار الأسهم. يمكنك ممارسة خيارات الأسهم النقدية. ومع ذلك، قد لا تبيع الأسهم الأساسية من الأسهم، وربما لا تشارك في ممارسة غير النقدي لخيار الأسهم من خلال وسيط (لأن هذا ينطوي على بيع جزء من المخزون الأساسي لتغطية تكاليف ممارسة الرياضة) في حين كنت تمتلك المواد، غير العامة. القسم 16 إعداد التقارير يجب على أعضاء مجلس اإلدارة وموظفي الشركة تقديم تقارير دورية عن ملكيتهم لألوراق المالية للشركة وفقا للمادة 16) أ (من قانون سوق األوراق المالية لعام 1934 وتعديالته) كوتشكسشانج أكتكوت (، أرباح سوينغكوت وفقا للمادة 16 (ب) من قانون الصرف. يمكن أن يؤدي انتهاك أو عدم الامتثال لهذه المتطلبات إلى إجراء إنفاذ سيك. وقد اعتمد مجلس إدارة الشركة إضافة لهذه السياسة تنطبق على أعضاء مجلس اإلدارة والموظفين. ويتعني على املديرين واملسئولني اأن يقوموا مباسح جميع املعامالت يف اأوراق مالية السركة مع الرئيس التنفيذي للسركة قبل تنفيذ هذه املعامالت. ستقوم الشركة بإخطار الموظفين أو الموظفين إذا كانوا خاضعين للقسم 16. معاملات ما بعد الخدمة تستمر هذه السياسة في تطبيقها على معاملاتك في الأوراق المالية للشركة حتى بعد إنهاء عملك مع أو خدمات الشركة والشركات التابعة لها والشركات التابعة لها. إذا كنت على علم بالمعلومات غير المعلنة عند انتهاء علاقة العمل أو الخدمة، فلا يجوز لك التداول في الأوراق المالية للشركة حتى يتم الإفراج عن هذه المعلومات علنا. لقد تلقيت نسخة من سياسة إرهك إنيرجي إنك حول تداول فترات بلاك أوت. لقد قرأت وفهمت السياسة. وسأمتثل للسياسات والإجراءات المنصوص عليها في السياسة. إنني أتفهم وأوافق على أنه إذا كنت موظفا في شركة إرهك إنيرجي إنك أو أي من شركاتها التابعة، فإن عدم امتثالي من جميع النواحي لسياسات شركة إرهك إنيرجي إنك 39، بما في ذلك سياسة التداول من الداخل، هو أساس شرعي لإنهاء القضية من توظيفي مع شركة إرهك إنيرجي إنك، وأي من الشركات التابعة لها التي يرتبط بها توظيفي الآن أو قد ترتبط في المستقبل. يرجى التحقق من المساحة أدناه إذا كان ذلك مناسبا: لقد تم إخطاري بأنني عضو في مجموعة المطلعين، وقد قرأت وفهمت بعناية القيود الإضافية التي أتعرض لها وفقا لسياسة الشركة بشأن التداول الداخلي. تاريخ: توقيع: الاسم: (يرجى طباعة) أسئلة وأجوبة نداش خيارات الأسهم Q. هل تنتهي خيارات الأسهم A. خيارات الأسهم تنتهي. تختلف فترة انتهاء الصلاحية من خطة إلى خطة. تتبع أوبتيونسرسكو فترات التمرين وتواريخ انتهاء الصلاحية عن كثب لأنه بمجرد انتهاء الخيارات الخاصة بك، فهي لا قيمة لها. وكثيرا ما توجد قواعد خاصة للموظفين الذين انتهت خدمتهم والمتقاعدين والموظفين الذين لقوا حتفهم. هذه الأحداث الحياة قد تسريع انتهاء. تحقق من قواعد الخطة للحصول على تفاصيل حول تواريخ انتهاء الصلاحية. س. كيف يؤثر الاستحقاق عندما أتمكن من ممارسة خياراتي أ. قد يكون لخطتك فترة استحقاق تؤثر على الوقت الذي يتعين عليك فيه ممارسة خياراتك. فترة الاستحقاق هي فترة خلال فترة منحة الخيار التي يجب أن تنتظر حتى يسمح لك لممارسة الخيارات الخاصة بك. مثال على ذلك: إذا كانت مدة منحك 10 سنوات، وفترة استحقاقك سنتان، يمكنك البدء في ممارسة خياراتك المكتسبة اعتبارا من تاريخ الذكرى السنوية الثانية لمنحة الخيار. وهذا يعني أساسا لديك إطار زمني لمدة ثماني سنوات خلالها يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك. وهذا ما يسمى فترة التمرين. عموما، خلال فترة التمرين، يمكنك أن تقرر كم من الخيارات لممارسة في وقت ومتى لممارسة لهم. Q. هل خيار الأسهم هو نفس نصيب سهم إيسسيرسكو A. أ. خيار الأسهم يعطي لك الحق في شراء الأسهم الأساسية التي يمثلها الخيار لفترة زمنية مستقبلية بسعر محدد سلفا. Q. هل يمكنني استخدام خيار أكثر من مرة A. لا. مرة واحدة وقد تم ممارسة خيار الأسهم، فإنه لا يمكن استخدامها مرة أخرى. Q. هل تدفع الخيارات أرباح أ. لا يتم دفع توزيعات الأرباح على خيارات الأسهم غير المكشوفة. ماذا يحدث لخيارات الأسهم الخاصة بك إذا تركت صاحب العمل أ. هناك عادة قواعد خاصة في حالة ترك صاحب العمل أو التقاعد أو الموت. انظر قواعد خطة إمبلوييرسكو للحصول على التفاصيل. س. ما هي القيمة السوقية العادلة للخيار أ. القيمة السوقية العادلة هي السعر المستخدم لحساب الربح الخاضع للضريبة والضرائب المستقطعة لخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) أو الحد الأدنى من الضرائب البديلة لخيارات الأسهم الحافزة (إسو) . يتم تعريف قيمة السوق العادلة من قبل خطة شركتك. Q. ما هي تواريخ انقطاع التيار الكهربائي ومتى يتم استخدامها A. مواعيد التعتيم هي فترات مع قيود على ممارسة خيارات الأسهم. وغالبا ما تتزامن تواريخ الحجب مع نهاية السنة المالية للشركة، وجداول توزيعات الأرباح، ونهاية السنة التقويمية. لمزيد من المعلومات حول تواريخ التعتيم الخاصة ب بلانرسكوس (إن وجدت)، راجع قواعد خطة الشركة. Q. أنا فقط أعدمت ممارسة وبيع خيارات الأسهم الخاصة بي، عندما تسوية الصفقة أ. سوف تستقر ممارسة الخيار الأسهم في ثلاثة أيام عمل. سيتم إيداع العائدات (أقل تكلفة الخيار، وعمولات السمسرة والرسوم والضرائب) تلقائيا في حساب الإخلاص الخاص بك. Q. كيف يمكنني الحصول على عائدات بيع الأسهم بلدي أ. سوف تستقر ممارسة الخيار الأسهم في ثلاثة أيام عمل. سيتم إيداع العائدات (أقل تكلفة الخيار، وعمولات السمسرة والرسوم والضرائب) تلقائيا في حساب الإخلاص الخاص بك. Q. كيف يمكنني استخدام حساب فيديليتي أ. فكر في حساب الإخلاص الخاص بك باعتبارها حساب الوساطة في كل واحد تقدم خدمات إدارة النقد، وأدوات التخطيط والتوجيه، والتجارة عبر الإنترنت، ومجموعة واسعة من الاستثمارات مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة. استخدام حساب الإخلاص الخاص بك كبوابة إلى المنتجات والخدمات الاستثمارية التي يمكن أن تساعد في تلبية الاحتياجات الخاصة بك. أعرف أكثر. أسئلة وأجوبة حول الضرائب Q. هل هناك آثار ضريبية عندما تمارس خيارات الأسهم A. نعم، هناك آثار ضريبية ندش وأنها يمكن أن تكون كبيرة. ممارسة خيارات الأسهم هي عملية معقدة ومعقدة في بعض الأحيان. قبل أن تفكر في ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك، تأكد من استشارة مستشار الضرائب. س: في العام الماضي، مارست بعض الخيارات غير المؤهلين الأسهم الأسهم في عملية ممارسة وبيع (لدكووكاشليس إكسيرسيردكو). لماذا تظهر نتائج هذه المعاملة على حد سواء في بلدي W-2 وعلى نموذج 1099-B A. الإخلاص يعمل لجعل صفقة ممارسة وبيع بسيطة وسلسة بالنسبة لك، لذلك يبدو لك أن تكون معاملة واحدة . أما بالنسبة ألغراض ضريبة الدخل الفيدرالية، فيتم التعامل مع معاملة ممارسة وبيع) ممارسة غير نقدية (لخيارات أسهم الموظفين غير المؤهلين كمعامالت منفصلة: ممارسة وبيع. وتتمثل المعاملة األولى في ممارسة خيارات األسهم الخاصة بالموظفين التي يتم فيها معاملة الفرق) الفرق بين سعر المنحة والقيمة السوقية العادلة لألسهم عند ممارسة التمارين (كإيرادات تعويضية عادية. يتم تضمينه في النموذج W-2 الذي تتلقاه من صاحب العمل. يتم تحديد القيمة السوقية العادلة للأسهم المكتسبة بموجب قواعد الخطة الخاصة بك. وعادة ما يكون سعر السهم في إغلاق سوق دايرسكوس السابق. المعاملة الثانية نداش بيع الأسهم المكتسبة فقط تعامل معاملة منفصلة. يجب الإبلاغ عن معاملة البيع هذه بواسطة الوسيط الخاص بك في الاستمارة 1099-B، ويتم الإبلاغ عنها في الجدول D من إقرارات ضريبة الدخل الفدرالية. يوضح النموذج 1099-B إجمالي عائدات المبيعات، وليس مبلغ صافي الدخل، ولن يطلب منك دفع الضريبة مرتين على هذا المبلغ. إن األساس الضريبي للأسهم المكتسبة في هذه العملية يساوي القيمة السوقية العادلة للأسهم مطروحا منه المبلغ الذي دفعته للأسهم (سعر المنحة) زائدا المبلغ المعامل كدخل عادي (الفارق). في معاملة البيع والبيع وبالتالي، فإن الأساس الضريبي الخاص بك وعادة ما تكون مساوية ل، أو على مقربة من سعر البيع في معاملة البيع. ونتيجة لذلك، فإنك لن تقوم عادة بالإبلاغ عن الحد الأدنى من الأرباح أو الخسائر، إن وجدت، عن خطوة المبيعات في هذه المعاملة (على الرغم من أن العمولات المدفوعة عن البيع ستخفض عائدات المبيعات المبلغ عنها في الجدول دال، والتي من شأنها أن تؤدي في حد ذاتها إلى خسارة رأسمالیة متوسطة الأجل تساوي العمولة المدفوعة). تتضمن عملية التمارين والمحتفظ بها من خيارات الأسهم غير المؤهلة للموظفين فقط جزء التمرين من هاتين المعاملتين، ولا تتضمن نموذج 1099-B. يجب أن نلاحظ أن الدولة والمعاملة الضريبية المحلية لهذه المعاملات قد تختلف، وأن المعاملة الضريبية لخيارات الأسهم حافز (إسو) يتبع قواعد مختلفة. يتم حثك على استشارة المستشار الضريبي الخاص بك فيما يتعلق بالآثار الضريبية لتمارين الخيار الأسهم الخاصة بك. س. ما هو التصرف غير المؤهل أ. يحدث التصرف غير المؤهل عند بيع الأسهم قبل فترة الانتظار المحددة، والتي لها آثار ضريبية. تنطبق شروط الاستبعاد على خيارات الأسهم الحافزة وخطط شراء الأسهم المؤهلة. لمزيد من المعلومات، اتصل بالمستشار الضريبي. ما هو الحد الأدنى البديل للضريبة (أمت) أ. الحد الأدنى البديل الضرائب (أمت) هو نظام ضريبي الذي يكمل نظام ضريبة الدخل الاتحادية. الهدف من أمت هو ضمان أن أي شخص يستفيد من مزايا ضريبية معينة سوف تدفع ما لا يقل عن الحد الأدنى من الضرائب. لمزيد من المعلومات حول كيفية تأثير أمت على موقفك، اتصل بمستشارك الضريبي. س. كيف أقوم بدفع الضرائب عند بدء معاملة بيع وبيع أ. الضرائب المستحقة على الربح (القيمة السوقية العادلة في الوقت الذي تبيع فيه، ناقصا سعر المنحة)، ناقص عمولات الوساطة والرسوم المعمول بها من يتم خصم عملية البيع والبيع من حصيلة بيع الأسهم. يوفر صاحب العمل معدلات خصم الضرائب. انظر ممارسة خيارات الأسهم لمزيد من المعلومات. قد تحتاج إلى الاتصال بالمستشار الضريبي للحصول على معلومات خاصة بالحالة. Q. كيف يمكنني بيع أسهم في حسابي التي ليست جزءا من خطة خياري أ. قم بتسجيل الدخول إلى حسابك، وحدد ما يلي: حسابات أمب علامة التبويب التجارة المحفظة حدد إجراء المنسدلة اختر الأسهم التجارية Q. كيف أرى قطع الأسهم المختلفة في حساب الإخلاص A. بعد تسجيل الدخول إلى حسابك، حدد المواضع من القائمة المنسدلة. من هذه الشاشة، انقر على أساس التكلفة في علامة التبويب الوسط وحدد عرض الكثير من المواضع التي توجد فيها العديد من حصص المشاركة. تشير حصة الأسهم المظللة باللون الأزرق إلى الأسهم التي إذا تم بيعها، فقد تنشئ آثارا ضريبية وتخضع للتخلص من التصرفات. Q. كيف يمكنني تحديد ما هي الآثار الضريبية قد تكون إذا باعت أسهمي أ. ضمن تحديد الإجراء - أساس المواضع، يعرض فيديليتي باللون الأزرق المكسب للقطعة المحددة. بعد النقر على الدفعة، قد تظهر الرسالة التالية: تتضمن معاملات البيع التي تم الإبلاغ عنها مبيعات أو أكثر من الأسهم التي حصلت عليها من خلال خطة تعويض حقوق الملكية التي يتم استبعادها لأغراض ضريبية، والتي يمكن أن يعامل منها كإيرادات عادية بدلا من رأس المال ربح. Q. كيف يمكنني تحديد حصة حصة معينة عند بيع أسهم الشركة أ. بعد تسجيل الدخول إلى حسابك، حدد التجارة المالية من القائمة المنسدلة. من هذه الشاشة حدد رقم الحساب الذي ترغب في بيع الأسهم الخاصة بك من الأسهم. أدخل عدد الأسهم والرمز والسعر، وانقر على سهم محدد التداول. أدخل الكميات المحددة التي تريد بيعها والأولوية التي سيتم بيعها. حدد متابعة، تحقق من طلبك، وحدد وضع أمر. إذا كنت تحمل الكثير التي قد تؤدي إلى ديكوتيونيردكو لدكوديسكاليفينج (انظر أعلاه)، يجب عليك النظر بعناية في العواقب الضريبية مواصفات الكثير الخاص بك.